La variation de prix estimée à l'aide de la duration et de la convexité
Dans les exercices précédents, vous avez estimé que si les rendements augmentent de 1 %, l'effet en dollars dû à la duration serait de -6.790577 et l'effet en dollars dû à la convexité de 0.285045. Ces deux valeurs sont enregistrées dans les objets duration_dollar_change et convexity_dollar_change, respectivement. Vous savez aussi que l'obligation a un prix actuel de $97.17106, stocké dans l'espace de travail sous l'objet px.
Rappelez-vous du chapitre trois que des estimations de prix précises doivent tenir compte à la fois de la duration et de la convexité. Dans cet exercice, on vous demande de calculer la variation estimée du prix en fonction de la duration et de la convexité. Vous calculerez ensuite le nouveau prix estimé en supposant une hausse de 1 % des rendements.
Cette activité fait partie du cours
Évaluation et analyse des obligations avec R
Instructions de l’exercice
- Estimez la variation totale du prix étant donnée une hausse de 1 % des rendements à partir de
duration_dollar_changeetconvexity_dollar_change. Enregistrez cette valeur dansprice_change. - Utilisez
price_changepour calculer lenew_pricede votre obligation !
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Estimate price_change
price_change <- ___ + ___
price_change
# Estimate new_price
new_price <- ___ + ___ + ___
new_price