Estimer l'effet de la convexité sur le prix d'une obligation
Maintenant que vous avez calculé la convexité de votre obligation, vous pouvez estimer son effet sur le prix de l'obligation.
Rappelez-vous, comme vu dans la vidéo, que la variation en pourcentage liée à la convexité est donnée par
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
où \(\Delta y\) est la variation anticipée du rendement. La variation en dollars attribuable à la convexité correspond à la variation en pourcentage multipliée par le prix courant \(P\).
Pour cet exercice, supposez que les rendements devraient diminuer de 1 %.
Les objets convexity, que vous avez calculé à 116.521 dans l'exercice précédent, et px, qui correspond au prix de l'obligation de 100 $, ont été préchargés dans votre espace de travail.
Cette activité fait partie du cours
Évaluation et analyse des obligations avec R
Instructions de l’exercice
- Estimez la variation en pourcentage (
convexity_pct_change) fondée surconvexitysi les rendements diminuent de 1 %. - Estimez la variation en dollars (
convexity_dollar_change) fondée surconvexitysi les rendements diminuent de 1 %.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change