协方差概念

协方差在投资组合管理的多个领域都会用到。借助 GARCH 模型，可以计算动态协方差，以体现波动率的时间可变特性。而在现代投资组合理论（MPT）中，协方差展示了将不同类型资产组合在一起所带来的分散化收益。

以下哪一项陈述是不正确的？