Tạo danh mục trung hòa theo duration
Phòng hộ là phần rất quan trọng khi làm việc với trái phiếu và danh mục trái phiếu. Trong bài này, bạn sẽ tìm số lượng trái phiếu cần thiết để phòng hộ một danh mục, cũng như giá trị bằng đô la của số lượng đó.
Giả sử bạn sở hữu một danh mục trái phiếu có DV01 cộng gộp là 5.000 USD. Bạn quyết định phòng hộ danh mục này bằng cách bán một lượng cố định trái phiếu kỳ hạn 30 năm từ bài trước, có giá 76,94 USD và DV01 là 12,88 cent.
Bài tập này là một phần của khóa học
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng Python
Hướng dẫn bài tập
- Gán DV01 của danh mục và của trái phiếu lần lượt vào
portfolio_dv01,bond_dv01, và giá trái phiếu vàobond_price. - Tìm số lượng trái phiếu cần để phòng hộ danh mục.
- Tìm giá trị bằng đô la của lượng trái phiếu này.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)