Sử dụng độ cong của đường giá/lợi suất
Bên cạnh việc dùng độ dốc của đường giá/lợi suất để ước tính duration của trái phiếu, bạn cũng có thể dùng độ cong của đường này để ước tính convexity của trái phiếu.
Trong bài tập này, bạn sẽ vẽ đồ thị giá/lợi suất của hai trái phiếu để xem trái phiếu nào có convexity lớn hơn. Cả hai trái phiếu đều trả coupon hằng năm 5%, có lợi suất 5% và mệnh giá 100 USD, nhưng trái phiếu thứ nhất có kỳ hạn 5 năm, còn trái phiếu thứ hai có kỳ hạn 20 năm.
numpy, numpy_financial, pandas và matplotlib đã được nhập sẵn với các bí danh lần lượt là np, npf, pd và plt.
Bài tập này là một phần của khóa học
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng Python
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)