Tìm độ lồi (convexity) của một trái phiếu
Tính độ lồi (convexity) của một trái phiếu là bước quan trọng để dự đoán biến động giá và đo lường rủi ro lãi suất của danh mục một cách toàn diện hơn.
Trong bài tập này, bạn sẽ tìm độ lồi của một trái phiếu kỳ hạn 20 năm, trả coupon 6% mỗi năm, có lợi suất đáo hạn 5%, và mệnh giá 100 USD.
Nhớ rằng công thức tính convexity được cho bởi:
\( Convexity = \frac{ P(down) \ + \ P(up) \ - \ 2 \times P }{P \ \times \ (\Delta y)^2} \)
numpy_financial đã được nhập sẵn với bí danh npf.
Bài tập này là một phần của khóa học
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng Python
Hướng dẫn bài tập
- Tìm giá của trái phiếu 20 năm với coupon 6% và lợi suất 5%
- Tìm giá của cùng trái phiếu khi lợi suất cao hơn 1% và thấp hơn 1%.
- Tính convexity của trái phiếu và in kết quả.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Find the price of a 20 year bond with 6% coupon and 5% yield
price = ____
# Find the price of the same bond for a 1% higher and 1% lower level of yields
price_up = ____
price_down = ____
# Find the convexity of the bond and print the result
convexity = ____
print("Convexity: ", ____)