Tillgångskovarians och portföljvolatilitet
Nu när du har undersökt avkastningen för portföljen av investmentbanker är det dags att bedöma portföljens risknivå med hjälp av kovariansmatrisen för att bestämma portföljens volatilitet.
Först beräknar du kovariansen mellan asset_returns och identifierar vilken av bankerna som hade högst volatilitet under krisen 2008–2009.
Därefter, givet weights för en likaviktad portfölj, beräknar du portföljens annualiserade volatilitet för den perioden med hjälp av portfolio_returns.
Slutligen använder du ett 30-dagarsfönster för att skapa en tidsserie över volatiliteten och visualiserar den med ett diagram.
Den här övningen är en del av kursen
Kvantitativ riskhantering i Python
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)