Dollarkonnvexitet
Att beräkna en obligations dollarkonvexitet är ett viktigt första steg för att använda konvexitet till att förutsäga obligationspriser. I den här övningen ska du beräkna dollarkonvexiteten för en 10-årig obligation med en kupong på 2%, en yield på 3% och ett nominellt värde på 100 USD.
Kom ihåg att formeln för dollarkonvexitet ges av:
\( Dollar \ Convexity = Convexity \times Bond \ Price \times 0.01^2\)
numpy_financial har redan importerats åt dig som npf.
Den här övningen är en del av kursen
Obligationsvärdering och -analys i Python
Övningsinstruktioner
- Beräkna dollarkonvexiteten för en 10-årig obligation med en årlig kupong på 2% och en yield på 3%, och skriv ut resultatet.
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Find price of a 10 year bond with 2% coupon and 3% yield, shift yields, and reprice
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Calculate convexity of the bond
convexity = ____
# Calculate dollar convexity and print the result
dollar_convexity = ____
print("Dollar convexity: ", ____)