I det här kapitlet går du igenom enkel och sammansatt ränta, räntefrekvenser och framtida värde, samt vanliga finansfunktioner i paketet NumPy-financial.

Enkel ränta och sammansatt ränta

Beräkna enkel ränta

Beräkna ränta-på-ränta

Framtidsvärde och kompounteringsfrekvenser

Beräkna framtida värde

Beräkna sammansättningsfrekvenser

Fler finansiella funktioner

Beräkna antalet perioder

Beräkna betalningsbeloppet

Beräkna den erforderliga räntan

Lösa verkliga problem

Pengars tidsvärde

Dags att gå in på det finansiella. Du lär dig hur du beräknar priset på både nollkupongobligationer och kupongobligationer, och du undersöker sambandet mellan obligationspriser och obligationsavkastning.

Nuvärde & nollkupongsobligationer

Beräkna nuvärde

Prissätta nollkupongobligationer

Kupongobligationer

Obligationsräntas påverkan på priset

Kupongernas påverkan på priset

Obligationspriser och obligationsräntor

Alternativ

Underkurs

Nominellt värde

Överkurs

Underkurs, nominellt värde och överkurs

Plotta obligationspriser mot avkastning

Beräkna obligationsräntor

Jämföra avkastning för nollkupongobligationer

Jämföra avkastning för kupongobligationer

Obligationspriser och avkastning

Nu är det dags att utforska ränterisk via begreppet duration – vilka faktorer som påverkar den och hur du använder duration för att förutsäga prisförändringar hos en obligation eller hedga obligationsportföljer.

Duration

Räntekänslighet för två obligationer

Duration för nollkupongobligationer och kupongobligationer

Faktorer som påverkar duration

Obligationen med högst duration

Jämföra durationen för två obligationer direkt

Använda branthet hos pris/avkastningslinjen

Plotta duration mot faktorn

Dollarduration och obligationsprisförutsägelse

Procentuell duration och dollarduration

Skapa en durationsneural portfölj

Förutsäga prisförändringar med duration

I det sista kapitlet introduceras du till konvexitet. Du ser hur den hanterar de svagheter som finns hos duration, undersöker vilka faktorer som påverkar konvexiteten och använder duration och konvexitet tillsammans för att bättre förutsäga obligationspriser.

Konvexitet

Förutsagda kontra faktiska priser I

Beräknade vs. faktiska priser II

Beräkna konvexiteten för en obligation

Faktorer som påverkar konvexitet

Obligationen med högst konvexitet

Jämföra konvexiteten hos två obligationer direkt

Använda krökningen av pris/avkastningslinjen

Plotta konvexitet mot faktorn

Dollarkontextvitet och prisprognoser för obligationer

Dollarkonnvexitet

Konvexitetsjustering

Kombinera duration och konvexitet

Grattis!

Världens obligationsmarknad är värd ungefär 120 biljoner dollar och spelar en central roll när både stater och företag behöver skaffa kapital – dessutom ingår obligationer i de flesta investeringsportföljer. I den här kursen får du de grundläggande kunskaper som krävs inom finans, försäkring och redovisning, inklusive förståelse för och analys av marknader. Genom praktiska övningar lär du dig hur obligationer fungerar, hur de prissätts och hur du kan bedöma några av deras risker med hjälp av paketen numpy och numpy-financial.

Introduction to Functions in Python

Lär dig hur obligationer fungerar, prissätts och bedöms med numpy och numpy-financial.

Obligationsvärdering och -analys i Python

Lär dig hur obligationer fungerar, hur du prissätter dem och bedömer vissa risker med paketen numpy och numpy-financial.

10-årig obligation med ett pris på 95,67

5-årig obligation med en kupong på 2 % och avkastning på 4 %

2-årig obligation med en kupong på 6 % och avkastning på 6 %

7-årig obligation med ett pris på 105,83

20-årig obligation med en kupong på 5 % och avkastning på 3 %

Underkurs, nominellt värde och överkurs

Obligationsvärdering och -analys i Python

Interaktiv övning med praktiskt arbete