Dane jest równanie modelu GARCH(1,1):

Formula

Intuicyjnie prognozę wariancji w modelu GARCH można interpretować jako ważoną średnią trzech różnych prognoz wariancji. Pierwsza to stała wariancja odpowiadająca długookresowej średniej. Druga to nowe informacje, które nie były dostępne w momencie tworzenia poprzedniej prognozy. Trzecia to prognoza sporządzona w poprzednim okresie. Wagi przypisane tym trzem prognozom decydują o tym, jak szybko wariancja reaguje na nowe informacje i jak szybko powraca do swojej długookresowej średniej.

Które z poniższych stwierdzeń jest niepoprawne?

Czym są ARCH i GARCH

Create Your Free Account