Koncepcja kowariancji

Kowariancja jest wykorzystywana w różnych obszarach zarządzania portfelem. Modele GARCH umożliwiają obliczenie dynamicznej kowariancji uwzględniającej zmienną w czasie charakterystykę wolatylności. Z kolei w Nowoczesnej Teorii Portfela (Modern Portfolio Theory) kowariancja ilustruje korzyści z dywersyfikacji wynikające z łączenia różnych klas aktywów.

Które z poniższych stwierdzeń jest niepoprawne?