Załóżmy, że Elon Musk jest twoim idolem i rozważasz inwestycję w akcje Tesli. Jako wnikliwy zarządzający portfelem postanawiasz rzetelnie sprawdzić, jak kształtował się współczynnik Beta akcji Tesli na przestrzeni lat. Beta to miara zmienności akcji względem rynku, która może służyć jako wskaźnik ryzyka inwestycyjnego.

Aby obliczyć współczynnik Beta, potrzebujesz zmienności akcji, zmienności rynku (jako przybliżenia używamy S&P 500) oraz korelacji ich stóp zwrotu. Korelację można wyznaczyć na podstawie standaryzowanych reszt modelu.

Dopasowane przez model wartości zmienności zostały wczytane wcześniej: dla Tesli w zmiennej teslaGarch_vol, a dla S&P 500 w zmiennej spGarch_vol. Standaryzowane reszty modelu są dostępne odpowiednio w zmiennych teslaGarch_resid i spGarch_resid.

Dynamiczny współczynnik Beta w zarządzaniu portfelem

Create Your Free Account