This chapter will give you a brief review of Modern Portfolio Theory and introduce you to the PortfolioAnalytics package by solving a couple portfolio optimization problems.

Welkom bij de cursus!

Laad het pakket PortfolioAnalytics

Los een eenvoudig portefeuille-optimalisatieprobleem op

Resultaten visualiseren

Doel van de moderne portefeuilletheorie

Risico definiëren

Uitdagingen bij portefeuilleo ptimalisatie

Kwadratische nutsfunctie

Maximaliseer een kwadratische nutsfunctie

Introductie tot PortfolioAnalytics

Belangrijkste ontwerpdoelen

Introduction and Portfolio Theory

The focus of this chapter is a detailed overview of the recommended workflow for solving portfolio optimization problems with PortfolioAnalytics. You will learn how to create a portfolio specification, add constraints, objectives, run the optimization, and analyze the results of the optimization output.

Portfolio specification, constraints, and objectives

Create a portfolio specification

Add constraints

Add objectives

Running optimizations

Single-Period optimization

Optimization with periodic rebalancing

Global solvers

Analyzing optimization results

Objective measure values

Optimal weights

Portfolio Optimization Workflow

In this chapter, you will learn about estimating moments, characteristics of the distribution of asset returns, as well as custom objective functions.

Introduction to moments

Sample moment estimates

Advanced moment estimates

Method for estimating moments

Custom moment functions

Define a custom moment function

Optimization with custom moment function

Objective functions

Custom objective function

Optimization with custom objective function

Objective Functions and Moment Estimation

In the final chapter of the course, you will solve a portfolio optimization problem that mimics a real world real world example of constructing a portfolio of hedge fund strategy with different style definitions.

Application

Compute benchmark returns

Define the portfolio optimization problem

Benchmark

Optimization backtest

Backtest with periodic rebalancing

Refine constraints and objectives

Do improved estimates lead to improved performance?

Analyze results and compare to benchmark

Congratulations!

Portfolio specifications object I

Portfolio specifications object II

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Deze cursus bouwt voort op de basisconcepten uit Introduction to Portfolio Analysis in R en behandelt geavanceerde concepten in het portefeuillestappenplan voor optimalisatie. Voor een analist of portfoliomanager is het essentieel om alle aspecten van het optimalisatieprobleem te begrijpen om weloverwogen beslissingen te nemen. In deze cursus leer je een kwantitatieve aanpak om de principes van de moderne portefeuilletheorie toe te passen: een portefeuille specificeren, beperkingen en doelstellingen definiëren, het probleem oplossen en de resultaten analyseren. Deze cursus gebruikt het R-pakket PortfolioAnalytics om portefeuille-optimalisatieproblemen op te lossen met complexe beperkingen en doelstellingen die realistische situaties weerspiegelen.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Leer moderne portfoliotheorie toe te passen: stel een portfolio op, bepaal beperkingen en doelen.

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Verbeter je financiële vaardigheden om financiële portefeuilles te backtesten, analyseren en optimaliseren.

Financiële basisprincipes in R

Kwantitatief analist  in R

Kwadratische nutsfunctie

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Praktische interactieve oefening