In dit hoofdstuk krijg je een korte herhaling van de moderne portefeuilletheorie en maak je kennis met het pakket PortfolioAnalytics door een paar optimalisatieproblemen voor portefeuilles op te lossen.

Welkom bij de cursus!

Laad het pakket PortfolioAnalytics

Los een eenvoudig portefeuille-optimalisatieprobleem op

Resultaten visualiseren

Doel van de moderne portefeuilletheorie

Risico definiëren

Uitdagingen bij portefeuilleo ptimalisatie

Kwadratische nutsfunctie

Maximaliseer een kwadratische nutsfunctie

Introductie tot PortfolioAnalytics

Belangrijkste ontwerpdoelen

Introductie en portefeuilletheorie

De focus van dit hoofdstuk is een gedetailleerd overzicht van de aanbevolen workflow voor het oplossen van portefeuille-optimalisatieproblemen met PortfolioAnalytics. Je leert hoe je een portefeuillespecificatie maakt, beperkingen en doelstellingen toevoegt, de optimalisatie uitvoert en de resultaten van de optimalisatie analyseert.

Portfolio-specificatie, constraints en doelstellingen

Maak een portfolio-specificatie

Constraints toevoegen

Doelen toevoegen

Optimalisaties uitvoeren

Optimalisatie voor één periode

Optimalisatie met periodiek herbalanceren

Globale solvers

Resultaten van de optimalisatie analyseren

Waarden van objectiefmaten

Optimale gewichten

Workflow voor portefeuille-optimalisatie

In dit hoofdstuk leer je over het schatten van momenten, kenmerken van de verdeling van rendementen op activa, en aangepaste doelfuncties.

Introductie tot momenten

Schattingen van steekproefmomenten

Geavanceerde momentenschattingen

Methode om momenten te schatten

Aangepaste momentfuncties

Definieer een aangepaste momentfunctie

Optimalisatie met aangepaste momentfunctie

Doelfuncties

Aangepaste doelfunctie

Optimalisatie met een aangepaste doelfunctie

Doelfuncties en momentschatting

In het laatste hoofdstuk van de cursus los je een portefeuille-optimalisatieprobleem op dat een praktijkvoorbeeld nabootst: het samenstellen van een portefeuille van hedgefondsstrategieën met verschillende stijldefinities.

Toepassing

Benchmarkrendementen berekenen

Definieer het portfolio-optimalisatieprobleem

Benchmark

Backtest van optimalisatie

Backtesten met periodiek herbalanceren

Verfijn constraints en doelstellingen

Leiden betere schattingen tot betere prestaties?

Resultaten analyseren en vergelijken met de benchmark

Gefeliciteerd!

Portfolio specifications object I

Portfolio specifications object II

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Deze cursus bouwt voort op de basisconcepten uit Introduction to Portfolio Analysis in R en behandelt geavanceerde concepten in het portefeuillestappenplan voor optimalisatie. Voor een analist of portfoliomanager is het essentieel om alle aspecten van het optimalisatieprobleem te begrijpen om weloverwogen beslissingen te nemen. In deze cursus leer je een kwantitatieve aanpak om de principes van de moderne portefeuilletheorie toe te passen: een portefeuille specificeren, beperkingen en doelstellingen definiëren, het probleem oplossen en de resultaten analyseren. Deze cursus gebruikt het R-pakket PortfolioAnalytics om portefeuille-optimalisatieproblemen op te lossen met complexe beperkingen en doelstellingen die realistische situaties weerspiegelen.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Leer moderne portfoliotheorie toe te passen: stel een portfolio op, bepaal beperkingen en doelen.

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Verbeter je financiële vaardigheden om financiële portefeuilles te backtesten, analyseren en optimaliseren.

Financiële basisprincipes in R

Kwantitatief analist  in R

Kwadratische nutsfunctie

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Interactieve oefening met praktijkervaring