This chapter will give you a brief review of Modern Portfolio Theory and introduce you to the PortfolioAnalytics package by solving a couple portfolio optimization problems.

Welcome to the course!

Load the PortfolioAnalytics package

Solve a simple portfolio optimization problem

Visualize results

Modern Portfolio Theory objective

Defining risk

Challenges of portfolio optimization

Quadratic utility

Maximize quadratic utility function

Introduction to PortfolioAnalytics

Key design goals

Introduction and Portfolio Theory

The focus of this chapter is a detailed overview of the recommended workflow for solving portfolio optimization problems with PortfolioAnalytics. You will learn how to create a portfolio specification, add constraints, objectives, run the optimization, and analyze the results of the optimization output.

Portfolio specification, constraints, and objectives

Create a portfolio specification

Add constraints

Add objectives

Running optimizations

Single-Period optimization

Optimization with periodic rebalancing

Global solvers

Analyzing optimization results

Objective measure values

Optimal weights

Portfolio Optimization Workflow

In this chapter, you will learn about estimating moments, characteristics of the distribution of asset returns, as well as custom objective functions.

Introduction to moments

Sample moment estimates

Advanced moment estimates

Method for estimating moments

Custom moment functions

Define a custom moment function

Optimization with custom moment function

Objective functions

Custom objective function

Optimization with custom objective function

Objective Functions and Moment Estimation

In the final chapter of the course, you will solve a portfolio optimization problem that mimics a real world real world example of constructing a portfolio of hedge fund strategy with different style definitions.

Toepassing

Benchmarkrendementen berekenen

Definieer het portfolio-optimalisatieprobleem

Benchmark

Backtest van optimalisatie

Backtesten met periodiek herbalanceren

Verfijn constraints en doelstellingen

Leiden betere schattingen tot betere prestaties?

Resultaten analyseren en vergelijken met de benchmark

Gefeliciteerd!

Application

Portfolio specifications object I

Portfolio specifications object II

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Deze cursus bouwt voort op de basisconcepten uit Introduction to Portfolio Analysis in R en behandelt geavanceerde concepten in het portefeuillestappenplan voor optimalisatie. Voor een analist of portfoliomanager is het essentieel om alle aspecten van het optimalisatieprobleem te begrijpen om weloverwogen beslissingen te nemen. In deze cursus leer je een kwantitatieve aanpak om de principes van de moderne portefeuilletheorie toe te passen: een portefeuille specificeren, beperkingen en doelstellingen definiëren, het probleem oplossen en de resultaten analyseren. Deze cursus gebruikt het R-pakket PortfolioAnalytics om portefeuille-optimalisatieproblemen op te lossen met complexe beperkingen en doelstellingen die realistische situaties weerspiegelen.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Leer moderne portfoliotheorie toe te passen: stel een portfolio op, bepaal beperkingen en doelen.

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Verbeter je financiële vaardigheden om financiële portefeuilles te backtesten, analyseren en optimaliseren.

Financiële basisprincipes in R

Kwantitatief analist  in R

Benchmark

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Praktische interactieve oefening