Usare la curvatura della linea prezzo/rendimento
Oltre a usare la pendenza della linea prezzo/rendimento per stimare la duration di un'obbligazione, puoi anche usare la sua curvatura per stimarne la convessità.
In questo esercizio, traccerai un grafico prezzo/rendimento di due obbligazioni per vedere quale ha la convessità maggiore. Entrambe pagano una cedola annuale del 5%, hanno un rendimento del 5% e un valore nominale di 100 USD, ma la prima ha scadenza a 5 anni e la seconda a 20 anni.
numpy, numpy_financial, pandas e matplotlib sono già stati importati come np, npf, pd e plt, rispettivamente.
Questo esercizio fa parte del corso
Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python
Esercizio pratico interattivo
Prova a risolvere questo esercizio completando il codice di esempio.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)