Prezzo dei bond zero coupon
Hai visto che il prezzo di un bond zero coupon è semplicemente il PV di un singolo flusso di cassa futuro. Quanto vale oggi quel flusso di cassa dipende da quanto è lontano nel tempo e dal tasso d’interesse (yield) a cui lo sconti. Ora lo analizzeremo.
Per farlo, prezzai un bond zero coupon con scadenza a tre anni e yield del 5% annuo. Poi cambierai durata e yield per vedere come questi fattori influenzano il prezzo.
In questo esercizio lavorerai direttamente con la formula dell’interesse composto invece di usare la funzione npf.pv().
Ricorda che la nostra formula del PV è \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Questo esercizio fa parte del corso
Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python
Esercizio pratico interattivo
Prova a risolvere questo esercizio completando il codice di esempio.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)