In this chapter, you’ll cover simple and compound interest, compounding frequencies, future value as well as commonly used financial functions in the NumPy-financial package.

Simple interest & compound interest

Calculating simple interest

Calculating compound interest

Future value & compounding frequencies

Calculating future value

Calculating compounding frequencies

More financial functions

Calculating the number of periods

Calculating the payment amount

Calculating the required interest rate

Solving real-world problems

Time Value of Money

Let’s get fiscal. You’ll discover how to find the price of both zero-coupon and coupon-paying bonds, as well as examining the relationship between bond prices and bond yields.

Present value & zero coupon bonds

Calculating present value

Pricing zero coupon bonds

Coupon paying bonds

Impact of bond yields on price

Impact of coupons on price

Bond prices vs. bond yields

Discount vs. par vs. premium

Plotting bond prices against yields

Calculating bond yields

Comparing zero coupon bond yields

Comparing coupon bond yields

Bond Prices & Yields

Now it’s time for you to explore interest rate risk via the concept of duration, the factors affecting duration, and how to use duration to predict the price changes of a bond or hedge bond portfolios.

Duration

Interest rate sensitivity of two bonds

Zero coupon and coupon bond duration

Factors affecting duration

The bond with the highest duration

Comparing the duration of two bonds directly

Using the steepness of the price/yield line

Plotting duration vs. the factor

Dollar duration & bond price prediction

Percent duration and dollar duration

Creating a duration neutral portfolio

Predicting price impacts from duration

In the final chapter, you’ll be introduced to convexity. You’ll see how it helps address the weaknesses inherent in duration, examine the factors affecting convexity, and use both duration and convexity together to better predict bond prices.

Convessità

Prezzi previsti vs. effettivi I

Prezzi previsti vs. effettivi II

Trovare la convessità di un'obbligazione

Fattori che influenzano la convessità

L'obbligazione con la convessità più alta

Confrontare direttamente la convessità di due obbligazioni

Usare la curvatura della linea prezzo/rendimento

Rappresentare la convessità in funzione del fattore

Convessità in dollari e previsione del prezzo dell’obbligazione

Convessità in dollari

Correzione per la convessità

Combinare duration e convessità

Congratulazioni!

Convexity

Il mercato obbligazionario mondiale vale circa 120.000 miliardi di dollari: svolge un ruolo chiave nell’aiutare governi e aziende a raccogliere capitale ed è una componente essenziale della maggior parte dei portafogli d’investimento. In questo corso acquisirai le competenze fondamentali per lavorare nei settori finanziario, assicurativo e contabile, inclusa la comprensione e l’analisi dei mercati. Attraverso attività pratiche, scoprirai come funzionano le obbligazioni, come determinarne il prezzo e come valutarne alcuni rischi utilizzando i pacchetti numpy e numpy-financial.

Introduction to Functions in Python

Scopri come funzionano le obbligazioni, come valutarle e analizzare i rischi con numpy e numpy-financial.

Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python

Scopri come funzionano le obbligazioni, come valutarne il prezzo e come capire alcuni dei rischi usando i pacchetti numpy e numpy-financial.

L'obbligazione con la convessità più alta

Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python

Esercizio pratico interattivo