In this chapter, you’ll cover simple and compound interest, compounding frequencies, future value as well as commonly used financial functions in the NumPy-financial package.

Simple interest & compound interest

Calculating simple interest

Calculating compound interest

Future value & compounding frequencies

Calculating future value

Calculating compounding frequencies

More financial functions

Calculating the number of periods

Calculating the payment amount

Calculating the required interest rate

Solving real-world problems

Time Value of Money

Let’s get fiscal. You’ll discover how to find the price of both zero-coupon and coupon-paying bonds, as well as examining the relationship between bond prices and bond yields.

Valore attuale e titoli zero-coupon

Calcolare il valore attuale (PV)

Prezzo dei bond zero coupon

Obbligazioni con cedola

Impatto dei rendimenti obbligazionari sul prezzo

Impatto delle cedole sul prezzo

Prezzi delle obbligazioni vs. rendimenti delle obbligazioni

Opzioni

Sconto

Pari

Premio

Sconto vs. pari vs. premio

Rappresentare i prezzi delle obbligazioni in funzione dei rendimenti

Calcolare i rendimenti delle obbligazioni

Confrontare i rendimenti dei zero coupon bond

Confrontare i rendimenti delle obbligazioni con cedola

Bond Prices & Yields

Now it’s time for you to explore interest rate risk via the concept of duration, the factors affecting duration, and how to use duration to predict the price changes of a bond or hedge bond portfolios.

Duration

Interest rate sensitivity of two bonds

Zero coupon and coupon bond duration

Factors affecting duration

The bond with the highest duration

Comparing the duration of two bonds directly

Using the steepness of the price/yield line

Plotting duration vs. the factor

Dollar duration & bond price prediction

Percent duration and dollar duration

Creating a duration neutral portfolio

Predicting price impacts from duration

In the final chapter, you’ll be introduced to convexity. You’ll see how it helps address the weaknesses inherent in duration, examine the factors affecting convexity, and use both duration and convexity together to better predict bond prices.

Convexity

Predicted vs. actual prices I

Predicted vs. actual prices II

Finding the convexity of a bond

Factors affecting convexity

The bond with the highest convexity

Comparing the convexity of two bonds directly

Using the curvature of the price/yield line

Plotting convexity vs. the factor

Dollar convexity and bond price prediction

Dollar convexity

Convexity adjustment

Combining duration and convexity

Congratulations!

Il mercato obbligazionario mondiale vale circa 120.000 miliardi di dollari: svolge un ruolo chiave nell’aiutare governi e aziende a raccogliere capitale ed è una componente essenziale della maggior parte dei portafogli d’investimento. In questo corso acquisirai le competenze fondamentali per lavorare nei settori finanziario, assicurativo e contabile, inclusa la comprensione e l’analisi dei mercati. Attraverso attività pratiche, scoprirai come funzionano le obbligazioni, come determinarne il prezzo e come valutarne alcuni rischi utilizzando i pacchetti numpy e numpy-financial.

Introduction to Functions in Python

Scopri come funzionano le obbligazioni, come valutarle e analizzare i rischi con numpy e numpy-financial.

Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python

Scopri come funzionano le obbligazioni, come valutarne il prezzo e come capire alcuni dei rischi usando i pacchetti numpy e numpy-financial.

Obbligazione a 10 anni con un prezzo di 95,67

Obbligazione a 5 anni con cedola del 2% e rendimento del 4%

Obbligazione a 30 anni con un prezzo di 100

Obbligazione a 2 anni con cedola del 6% e rendimento del 6%

Obbligazione a 7 anni con un prezzo di 105,83

Obbligazione a 20 anni con cedola del 5% e rendimento del 3%

Sconto vs. pari vs. premio

Valutazione e analisi delle obbligazioni in Python

Esercizio pratico interattivo