MulaiMulai sekarang secara gratis

Bobot portofolio varians minimum

Portofolio yang diinvestasikan pada dua saham tidak realistis. Contoh yang lebih realistis adalah mempertimbangkan portofolio ekuitas yang diinvestasikan pada dua exchange traded fund (ETF) terdiversifikasi, seperti ETF yang diinvestasikan pada saham AS dan ETF yang diinvestasikan pada saham UE. Dalam latihan ini Anda perlu menggunakan keluaran estimasi GARCH yang tersedia sebagai usgarchfit dan eugarchfit untuk menghitung bobot ETF AS dalam portofolio varians minimum yang diinvestasikan pada ETF AS dan UE menggunakan rumus Min variance weights

Latihan ini adalah bagian dari kursus

Model GARCH di R

Lihat Kursus

Petunjuk latihan

  • Hitung imbal hasil AS dan UE yang telah distandardisasi, beserta korelasinya.
  • Hitung kovarians dan varians dari imbal hasil AS dan UE.
  • Hitung bobot varians minimum dan buat plot-nya.

Latihan interaktif praktis

Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Edit dan Jalankan Kode