Duration का उपयोग करके बॉन्ड प्राइस पर प्रभाव का अनुमान
जब हमें किसी बॉन्ड की duration पता हो, तो हम प्रतिफल में अपेक्षित बदलाव मानकर बॉन्ड के प्राइस का एक अनुमान निकाल सकते हैं.
इस अभ्यास में मानिए कि प्रतिफल 1% घटने की अपेक्षा है. duration के कारण प्राइस में अनुमानित प्रतिशत परिवर्तन और डॉलर में परिवर्तन क्या होगा? इस बॉन्ड का प्राइस दर्शाने वाला ऑब्जेक्ट px $100 है और बॉन्ड की duration 8.545937 है. duration से प्रतिशत परिवर्तन निकालने के लिए यह फ़ॉर्मूला याद रखें: $$-D * \Delta y$$
जहाँ \(D\) duration है और \(\Delta y\) प्रतिफल में परिवर्तन है.
duration से डॉलर परिवर्तन निकालने के लिए, प्रतिशत परिवर्तन को मौजूदा प्राइस से गुणा किया जाता है. पिछले अभ्यास में बनाए गए px ऑब्जेक्ट और duration ऑब्जेक्ट आपके कार्यक्षेत्र में पहले से लोड हैं.
यह अभ्यास पाठ्यक्रम का हिस्सा है
R में बॉन्ड वैल्यूएशन और विश्लेषण
अभ्यास निर्देश
- यदि प्रतिफल 1% घटने की अपेक्षा है, तो
durationके आधार पर प्रतिशत परिवर्तन (duration_pct_change) का अनुमान लगाएँ. - यदि प्रतिफल 1% घटने की अपेक्षा है, तो
duration_pct_changeऔरpxके आधार पर डॉलर परिवर्तन (duration_dollar_change) का अनुमान लगाएँ.
इंटरैक्टिव व्यावहारिक अभ्यास
इस अभ्यास को इस नमूना कोड को पूरा करके आज़माएँ।
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change