Duration और Convexity से बॉन्ड प्राइस का अनुमान
एक पहले के अभ्यास में, आपने duration के कारण 8.5459 और convexity के कारण 0.5826 की डॉलर-परिवर्तन राशि निकाली थी। आपने ये दोनों मान क्रमशः duration_dollar_change और convexity_dollar_change में सेव किए थे।
ध्यान दें कि बॉन्ड का प्राइस $100 है, जो px ऑब्जेक्ट में स्टोर है। इस अभ्यास में, आपसे duration और convexity के आधार पर अनुमानित प्राइस-परिवर्तन निकालने और जब यील्ड 1% घटती है, तब बॉन्ड का नया अनुमानित प्राइस निकालने के लिए कहा जाएगा।
मान लीजिए आपको पता है कि बॉन्ड की duration से 8.5459 का प्राइस-इफेक्ट आता है, जिसे हम duration_dollar_change ऑब्जेक्ट में स्टोर करेंगे। साथ ही, मान लें कि बॉन्ड की convexity से 0.5826 का प्राइस-इफेक्ट आता है, जिसे हम convexity_dollar_change ऑब्जेक्ट में स्टोर करेंगे। इस अभ्यास में, आप duration और convexity दोनों इफेक्ट्स को जोड़कर बॉन्ड के अनुमानित प्राइस तक पहुँचेंगे।
यह अभ्यास पाठ्यक्रम का हिस्सा है
R में बॉन्ड वैल्यूएशन और विश्लेषण
अभ्यास निर्देश
- Duration और convexity के कारण प्राइस में परिवर्तन (
price_change) का अनुमान लगाएँ। इसके लिएduration_dollar_changeकोconvexity_dollar_changeके साथ जोड़ें। - Duration और convexity के आधार पर
priceका अनुमान लगाएँ। यह फ़ॉर्मूलाprice_changeवाले फ़ॉर्मूले से मिलता-जुलता होगा, लेकिन इसमें बॉन्ड का मौजूदा प्राइस (px) भी शामिल होना चाहिए।
इंटरैक्टिव व्यावहारिक अभ्यास
इस अभ्यास को इस नमूना कोड को पूरा करके आज़माएँ।
# Estimate change in price
price_change <- ___ + ___
# Estimate price
price <- ___ + ___ + ___