Bond price पर convexity के प्रभाव का आकलन
अब जब आपने अपने bond के लिए convexity निकाल ली है, तो आप bond के दाम पर convexity के प्रभाव का अनुमान लगा सकते हैं.
खास तौर पर, वीडियो से याद कीजिए कि convexity के आधार पर प्रतिशत बदलाव इस प्रकार दिया जाता है:
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
जहाँ \(\Delta y\) अपेक्षित yield में बदलाव है. Convexity के आधार पर dollar बदलाव, प्रतिशत बदलाव गुणा वर्तमान दाम \(P\) के बराबर होता है.
इस अभ्यास के लिए मान लीजिए कि yields में 1% की गिरावट अपेक्षित है.
convexity ऑब्जेक्ट, जिसे आपने पिछले अभ्यास में 116.521 निकाला था, और px ऑब्जेक्ट, जो bond का दाम $100 है, आपके workspace में पहले से लोड हैं.
यह अभ्यास पाठ्यक्रम का हिस्सा है
R में बॉन्ड वैल्यूएशन और विश्लेषण
अभ्यास निर्देश
- यदि yields 1% घटते हैं, तो
convexityके आधार पर प्रतिशत बदलाव (convexity_pct_change) का अनुमान लगाएँ. - यदि yields 1% घटते हैं, तो
convexityके आधार पर dollar बदलाव (convexity_dollar_change) का अनुमान लगाएँ.
इंटरैक्टिव व्यावहारिक अभ्यास
इस अभ्यास को इस नमूना कोड को पूरा करके आज़माएँ।
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change