Auswirkung auf den Anleihepreis mit Duration schätzen
Wenn wir die Duration einer Anleihe kennen, können wir den Anleihepreis unter einer angenommenen Renditeänderung abschätzen.
In dieser Übung gilt: Die Renditen werden voraussichtlich um 1 % sinken. Wie groß sind die geschätzte prozentuale Preisänderung und die Dollar-Preisänderung aufgrund der Duration? Das Objekt px, der Preis dieser Anleihe, beträgt $100, und die Duration der Anleihe ist 8.545937. Zur Berechnung der prozentualen Veränderung mit der Duration erinnere dich an die Formel: $$-D * \Delta y$$
wobei \(D\) die Duration und \(\Delta y\) die Renditeänderung ist.
Für die absolute (Dollar-)Veränderung multiplizierst du die prozentuale Veränderung mit dem aktuellen Preis. Die Objekte px und duration aus der vorherigen Übung wurden in deinen Workspace geladen.
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>Anleihebewertung und -analyse in R</Kurs>Übungsanweisungen
- Schätze die prozentuale Veränderung (
duration_pct_change) basierend aufduration, wenn die Renditen voraussichtlich um 1 % sinken. - Schätze die absolute Dollar-Veränderung (
duration_dollar_change) basierend aufduration_pct_changeundpx, wenn die Renditen voraussichtlich um 1 % sinken.
Interaktive praktische Übung
Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change