Opakování základů modelu GARCH

Uvažuj rovnici modelu GARCH(1,1):

Předpověď rozptylu pomocí modelu GARCH lze intuitivně chápat jako vážený průměr tří různých odhadů rozptylu. První odpovídá konstantnímu rozptylu dlouhodobého průměru. Druhý představuje nové informace, které nebyly k dispozici při předchozí předpovědi. Třetí je předpověď sestavená v předchozím období. Váhy přiřazené těmto třem odhadům určují, jak rychle se rozptyl mění v reakci na nové informace a jak rychle se vrací ke svému dlouhodobému průměru.

Které z následujících tvrzení je nesprávné?