Výpočet dynamického akciového beta
Představ si, že Elon Musk je tvůj idol a uvažuješ o investici do akcií Tesly. Jako zkušený portfolio manažer se rozhodneš provést důkladnou analýzu a sledovat vývoj akciového beta Tesly v průběhu let. Beta je míra volatility akcie ve vztahu k trhu a slouží jako ukazatel investičního rizika.
K výpočtu beta budeš potřebovat volatilitu akcie, volatilitu trhu (jako proxy použijeme S&P 500) a korelaci jejich výnosů. Korelaci lze vypočítat ze standardizovaných reziduí.
Nasimulovaná volatilita modelu je předem načtena pro Teslu v teslaGarch_vol a pro S&P 500 v spGarch_vol. Standardizovaná rezidua modelu jsou předem načtena v teslaGarch_resid, respektive spGarch_resid.
Toto cvičení je součástí kurzu
GARCH modely v Pythonu
Pokyny k cvičení
Vypočítej korelační koeficient mezi Teslou a S&P 500 pomocí standardizovaných reziduí z nasazených GARCH modelů (
teslaGarch_resid,spGarch_resid).Vypočítej akciové beta Tesly s využitím volatility Tesly (
teslaGarch_vol), volatility S&P 500 (spGarch_vol) a hodnotycorrelationvypočítané v předchozím kroku.
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Compute correlation between SP500 and Tesla
correlation = np.corrcoef(____, ____)[0, 1]
# Compute the Beta for Tesla
stock_beta = ____ * (____ / ____)
# Plot the Beta
plt.title('Tesla Stock Beta')
plt.plot(stock_beta)
plt.show()