計算歷史股權風險溢酬
計算股權風險溢酬（Equity Risk Premium，ERP）的一種方法是使用歷史資料。首先，計算股市報酬與美國公債報酬之間的年度差。其次，取這些年度差的平均值。在這個練習中，你將使用 1928 到 2016 年的資料來計算歷史 ERP。本練習使用 Professor Damodaran 的［網站］(http://www.damodaran.com) 提供的股市報酬（sp_500）與美國公債報酬（tbond_10yr）。這兩個變數都已儲存在物件 damodaran 中。
本練習屬於課程
在 R 進行股權估值
練習說明
- 計算每年「股市報酬 − 公債報酬」的差值。
- 對年度差值取平均（mean）。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Review the first six rows of damodaran
head(damodaran)
# Calculate annual difference between stocks and bonds
diff <- ___
# Calculate ERP
erp <- ___
erp