GARCH modelinin temellerini gözden geçir

GARCH(1,1) model denklemi şöyledir:

Sezgisel olarak, GARCH varyans tahmini üç farklı varyans tahmininin ağırlıklı ortalaması olarak yorumlanabilir. Birincisi, uzun dönem ortalamaya karşılık gelen sabit bir varyanstır. İkincisi, önceki tahmin yapılırken elde olmayan yeni bilgidir. Üçüncüsü ise önceki dönemde yapılan tahmindir. Bu üç tahminin ağırlıkları, varyansın yeni bilgiyle ne kadar hızlı değiştiğini ve uzun dönem ortalamasına ne kadar hızlı döndüğünü belirler.

Aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?