Oynaklığın asimetrik tepkilerinin modellenmesi

GARCH modelleri, pozitif ve negatif haberlerin oynaklık üzerindeki etkisinin simetrik olduğunu varsayar. Ancak gerçekte piyasa genellikle yavaş yükselir, hızlı düşer. Başka bir deyişle, etki çoğu zaman asimetriktir ve negatif haberler oynaklığı pozitif haberlere göre daha fazla etkiler.

Aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?