เริ่มต้นใช้งานเริ่มต้นใช้งานได้ฟรี

คำนวณ Equity Risk Premium จากข้อมูลในอดีต

วิธีหนึ่งในการคำนวณ Equity Risk Premium (ERP) คือการใช้ข้อมูลในอดีต โดยขั้นแรกให้คำนวณผลต่างรายปีระหว่างผลตอบแทนตลาดหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จากนั้นนำผลต่างรายปีเหล่านั้นมาหาค่าเฉลี่ย ในแบบฝึกหัดนี้ จะคำนวณ ERP จากข้อมูลย้อนหลังตั้งแต่ปี 1928 ถึง 2016 โดยใช้ผลตอบแทนตลาดหุ้น (sp_500) และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (tbond_10yr) จากเว็บไซต์ของศาสตราจารย์ Damodaran ซึ่งตัวแปรทั้งสองนี้ถูกเก็บไว้ในออบเจกต์ damodaran

แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร

การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย R

ดูคอร์ส

คำแนะนำการฝึกหัด

  • คำนวณผลต่างระหว่างผลตอบแทนหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตรในแต่ละปี
  • คำนวณค่าเฉลี่ยของผลต่างรายปี

แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ

ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์

# Review the first six rows of damodaran
head(damodaran)

# Calculate annual difference between stocks and bonds
diff <- ___

# Calculate ERP
erp <- ___
erp
แก้ไขและรันโค้ด