การพล็อตกราฟ duration เทียบกับปัจจัยต่าง ๆ
การพล็อตกราฟ duration เทียบกับปัจจัยต่าง ๆ เช่น อายุครบกำหนด คูปอง หรืออัตราผลตอบแทน เป็นวิธีที่ดีในการดูว่าปัจจัยเหล่านั้นส่งผลต่อ duration ของพันธบัตรอย่างไร
ในวิดีโอ เราได้พล็อตกราฟ duration เทียบกับอายุครบกำหนด ในแบบฝึกหัดนี้ คุณจะทำสิ่งเดียวกันสำหรับอัตราคูปอง โดยใช้พันธบัตรอายุ 10 ปี ที่มีอัตราผลตอบแทน 5% และมูลค่าที่ตราไว้ 100 USD
numpy, numpy_financial, pandas และ matplotlib ถูกนำเข้าให้แล้วในชื่อ np, npf, pd และ plt ตามลำดับ
แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร
การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย Python
คำแนะนำการฝึกหัด
- สร้างอาร์เรย์ของค่าคูปองตั้งแต่ 0 ถึง 10 โดยมีช่วงเพิ่มทีละ 0.1 แล้วแปลงเป็น DataFrame ของ
pandas - เพิ่มคอลัมน์อีก 4 คอลัมน์ลงใน DataFrame ได้แก่
price,price_up,price_downและdurationสำหรับพันธบัตร - พล็อตกราฟโดยให้
bond_couponอยู่บนแกน x และdurationอยู่บนแกน y
แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ
ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์
# Create array of coupon rates and assign to pandas DataFrame
bond_coupon = np.arange(____, ____, ____)
bond = pd.DataFrame(____, columns=['____'])
# Calculate bond price, price_up, price_down, and duration
bond['price'] = -npf.pv(rate=0.05, nper=10, pmt=bond['bond_coupon'], fv=100)
bond['price_up'] = ____
bond['price_down'] = ____
bond['duration'] = (bond['____'] - bond['____']) / (2 * bond['____'] * 0.01)
# Plot coupon vs. duration, add labels & title, show plot
plt.plot(____, ____)
plt.xlabel('Coupon (%)')
plt.ylabel('Duration (%)')
plt.show()