การหาค่า Convexity ของพันธบัตร
การคำนวณ Convexity ของพันธบัตรเป็นขั้นตอนสำคัญในการพยากรณ์การเปลี่ยนแปลงราคาพันธบัตร และวัดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างครอบคลุมยิ่งขึ้น
ในแบบฝึกหัดนี้ จะหาค่า Convexity ของพันธบัตรอายุ 20 ปี ที่จ่ายคูปองรายปี 6% มี yield to maturity ที่ 5% และมูลค่าหน้าตั๋ว 100 USD
สูตรของ Convexity มีดังนี้:
\( Convexity = \frac{ P(down) \ + \ P(up) \ - \ 2 \times P }{P \ \times \ (\Delta y)^2} \)
numpy_financial ถูกนำเข้าให้แล้วในชื่อ npf
แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร
การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย Python
คำแนะนำการฝึกหัด
- หาราคาของพันธบัตรอายุ 20 ปี ที่มีคูปอง 6% และ yield 5%
- หาราคาของพันธบัตรเดียวกันเมื่อ yield สูงขึ้น 1% และต่ำลง 1%
- หาค่า Convexity ของพันธบัตร แล้วแสดงผลลัพธ์
แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ
ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์
# Find the price of a 20 year bond with 6% coupon and 5% yield
price = ____
# Find the price of the same bond for a 1% higher and 1% lower level of yields
price_up = ____
price_down = ____
# Find the convexity of the bond and print the result
convexity = ____
print("Convexity: ", ____)