과거의 주식시장 위험 프리미엄 계산하기
Equity Risk Premium(ERP)을 계산하는 한 가지 방법은 과거 데이터를 이용하는 것입니다. 먼저, 주식시장 수익률과 미 국채 수익률의 연간 차이를 계산합니다. 다음으로, 이 연간 차이들의 평균을 구합니다. 이 연습 문제에서는 1928년부터 2016년까지의 데이터를 사용해 과거 ERP를 계산해 보겠습니다. 본 연습에서는 Professor Damodaran의 website에서 제공하는 주식시장 수익률(sp_500)과 미 국채 수익률(tbond_10yr)을 사용합니다. 두 변수는 모두 damodaran 객체에 저장되어 있습니다.
이 연습은 강의의 일부입니다
R로 하는 주식 가치평가
연습 안내
- 매년 주식 수익률과 채권 수익률의 차이를 계산하세요.
- 연간 차이의 평균(산술평균)을 구하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Review the first six rows of damodaran
head(damodaran)
# Calculate annual difference between stocks and bonds
diff <- ___
# Calculate ERP
erp <- ___
erp