자기자본비용
이 연습에서는 2016년 말 기준 CAPM 자기자본비용을 계산해 보겠습니다. 대상 기업의 베타는 1.46이며 beta에 저장되어 있어요. 이전 장에서 배운 방법으로 무위험이자율과 주식 위험 프리미엄을 계산해야 합니다. 연방준비은행 전자 데이터베이스의 10년 만기 미 국채 원시 데이터는 treas에, S&P 500 지수와 10년 만기 국채 수익률에 대한 Professor Damodaran의 웹사이트 데이터는 damodaran에 저장되어 있어요.
이 연습은 강의의 일부입니다
R로 하는 주식 가치평가
연습 안내
- 미 국채 데이터를 2016년 12월 30일로 서브셋하세요.
- 두 번째 열(수익률)을 유지하세요.
- 무위험이자율을 퍼센트에서 소수로 변환하세요.
- S&P 수익률과 미 국채 수익률의 연간 차이를 계산하세요.
- 수익률 차이의 평균을 계산하세요.
- CAPM 자기자본비용을 계산하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Subset Treasury data to 12/30/16
rf <- subset(treas, ___)
# Keep 2nd column
rf_yield <- ___
# Convert to decimal terms
rf_yield_dec <- ___
rf_yield_dec
# Calcualte difference between S&P 500 Return and Treasury Return
diff <- ___
# Calculate average difference
erp <- ___
erp
# Calculate CAPM Cost of Equity
ke <- ___
ke