This chapter will give you a brief review of Modern Portfolio Theory and introduce you to the PortfolioAnalytics package by solving a couple portfolio optimization problems.

Welcome to the course!

Load the PortfolioAnalytics package

Solve a simple portfolio optimization problem

Visualize results

Modern Portfolio Theory objective

Defining risk

Challenges of portfolio optimization

Quadratic utility

Maximize quadratic utility function

Introduction to PortfolioAnalytics

Key design goals

Introduction and Portfolio Theory

The focus of this chapter is a detailed overview of the recommended workflow for solving portfolio optimization problems with PortfolioAnalytics. You will learn how to create a portfolio specification, add constraints, objectives, run the optimization, and analyze the results of the optimization output.

Portfolio specification, constraints, and objectives

Create a portfolio specification

Add constraints

Add objectives

Running optimizations

Single-Period optimization

Optimization with periodic rebalancing

Global solvers

Analyzing optimization results

Objective measure values

Optimal weights

Portfolio Optimization Workflow

In this chapter, you will learn about estimating moments, characteristics of the distribution of asset returns, as well as custom objective functions.

Introduction to moments

Sample moment estimates

Advanced moment estimates

Method for estimating moments

Custom moment functions

Define a custom moment function

Optimization with custom moment function

Objective functions

Custom objective function

Optimization with custom objective function

Objective Functions and Moment Estimation

In the final chapter of the course, you will solve a portfolio optimization problem that mimics a real world real world example of constructing a portfolio of hedge fund strategy with different style definitions.

Applicazione

Calcola i rendimenti del benchmark

Definisci il problema di ottimizzazione del portafoglio

Benchmark

Backtest di ottimizzazione

Backtest con ribilanciamento periodico

Affina vincoli e obiettivi

Stime migliori portano a performance migliori?

Analizza i risultati e confrontali con il benchmark

Congratulazioni!

Application

Portfolio specifications object I

Portfolio specifications object II

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Questo corso si basa sui concetti fondamentali di Introduction to Portfolio Analysis in R ed esplora temi avanzati nel processo di ottimizzazione del portafoglio. Per un analista o un gestore è essenziale comprendere tutti gli aspetti del problema di ottimizzazione del portafoglio per prendere decisioni informate. In questo corso imparerai un approccio quantitativo per applicare i principi della moderna teoria di portafoglio: specificare un portafoglio, definire vincoli e obiettivi, risolvere il problema e analizzare i risultati. Useremo il pacchetto R PortfolioAnalytics per risolvere problemi di ottimizzazione del portafoglio con vincoli e obiettivi complessi che riflettono casi reali.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Impara ad applicare la teoria del portafoglio moderno per definire vincoli, obiettivi e analizzare.

Analisi di portafoglio intermedia in R

Migliora le tue competenze finanziarie per testare, analizzare e ottimizzare i portafogli finanziari.

Fondamenti di finanza in R

Analista quantitativo  in R

Benchmark

Analisi di portafoglio intermedia in R

Esercizio pratico interattivo