प्राइस/यील्ड लाइन की वक्रता का उपयोग
बॉन्ड की अवधि (duration) का अनुमान लगाने के लिए प्राइस/यील्ड लाइन की ढलान (steepness) का उपयोग करने के अलावा, आप इसकी वक्रता (curvature) का उपयोग करके बॉन्ड की convexity का भी अनुमान लगा सकते हैं.
इस अभ्यास में, आप दो बॉन्ड के प्राइस/यील्ड ग्राफ़ प्लॉट करेंगे ताकि देख सकें कि किस बॉन्ड की convexity अधिक है. दोनों बॉन्ड 5% का वार्षिक कूपन देंगे, 5% यील्ड होगी और फेस वैल्यू USD 100 होगी, लेकिन पहला बॉन्ड 5 साल का होगा और दूसरा 20 साल का बॉन्ड होगा.
numpy, numpy_financial, pandas, और matplotlib पहले से ही क्रमशः np, npf, pd, और plt नाम से इम्पोर्ट किए गए हैं.
यह अभ्यास पाठ्यक्रम का हिस्सा है
Python में बॉन्ड वैल्यूएशन और एनालिसिस
इंटरैक्टिव व्यावहारिक अभ्यास
इस अभ्यास को इस नमूना कोड को पूरा करके आज़माएँ।
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)