ज़ीरो कूपन बॉन्ड की प्राइसिंग
आपने देखा है कि ज़ीरो कूपन बॉन्ड की कीमत भविष्य में मिलने वाले एक अकेले कैश-फ्लो का PV ही होती है। आज उस एक कैश-फ्लो की कीमत इस बात पर निर्भर करेगी कि वह भविष्य में कितनी दूर है और आप उसे किस ब्याज दर (यील्ड) पर डिस्काउंट करते हैं। अब हम इसे जाँचेंगे।
इसके लिए, आप 3 साल की मैच्योरिटी और प्रति वर्ष 5% यील्ड वाले एक ज़ीरो कूपन बॉन्ड की कीमत निकालेंगे। फिर आप मैच्योरिटी और यील्ड बदलेंगे और देखेंगे कि ये फैक्टर कीमत को कैसे प्रभावित करते हैं।
इस अभ्यास में, आप npf.pv() फंक्शन इस्तेमाल करने के बजाय सीधे कंपाउंड इंटरेस्ट फॉर्मूला के साथ काम करेंगे।
याद रखें, हमारा PV फॉर्मूला है \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
यह अभ्यास पाठ्यक्रम का हिस्सा है
Python में बॉन्ड वैल्यूएशन और एनालिसिस
इंटरैक्टिव व्यावहारिक अभ्यास
इस अभ्यास को इस नमूना कोड को पूरा करके आज़माएँ।
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)