计算历史股票风险溢价
计算股票风险溢价（Equity Risk Premium，ERP）的一种方法是使用历史数据。首先，计算股票市场回报与美国国债回报之间的年度差值。其次，对这些年度差值取平均。在本练习中，您将使用 1928 至 2016 年的数据计算历史 ERP。本练习使用来自 Damodaran 教授网站的股票市场回报（sp_500）和美国 10 年期国债回报（tbond_10yr）。这两个变量都存储在对象 damodaran 中。
本练习是课程的一部分
用 R 进行股权估值
练习说明
- 计算每年股票回报与债券回报之间的差值。
- 对年度差值取平均（mean）。
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Review the first six rows of damodaran
head(damodaran)
# Calculate annual difference between stocks and bonds
diff <- ___
# Calculate ERP
erp <- ___
erp