เริ่มต้นใช้งานเริ่มต้นใช้งานได้ฟรี

การประเมินผลกระทบของ convexity ต่อราคาพันธบัตร

เมื่อคำนวณ convexity ของพันธบัตรได้แล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการประเมินผลกระทบของ convexity ต่อราคาพันธบัตร

ดังที่ได้เรียนในวิดีโอ การเปลี่ยนแปลงในเชิงเปอร์เซ็นต์ที่เกิดจาก convexity คำนวณได้จาก

$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$

โดยที่ \(\Delta y\) คือการเปลี่ยนแปลงของ yield ที่คาดการณ์ไว้ ส่วนการเปลี่ยนแปลงในรูปดอลลาร์จาก convexity คือการเปลี่ยนแปลงเชิงเปอร์เซ็นต์คูณด้วยราคาปัจจุบัน \(P\)

ในแบบฝึกหัดนี้ ให้สมมติว่า yield คาดว่าจะลดลง 1%

ออบเจกต์ convexity ที่คำนวณได้จากแบบฝึกหัดก่อนหน้าเท่ากับ 116.521 และออบเจกต์ px ซึ่งเป็นราคาพันธบัตรที่ $100 ได้ถูกโหลดไว้ใน workspace ของคุณแล้ว

แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร

การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

ดูคอร์ส

คำแนะนำการฝึกหัด

  • ประเมินการเปลี่ยนแปลงเชิงเปอร์เซ็นต์ (convexity_pct_change) จาก convexity เมื่อ yield ลดลง 1%
  • ประเมินการเปลี่ยนแปลงในรูปดอลลาร์ (convexity_dollar_change) จาก convexity เมื่อ yield ลดลง 1%

แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ

ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์

# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change

# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change
แก้ไขและรันโค้ด