เริ่มต้นใช้งานเริ่มต้นใช้งานได้ฟรี

คำนวณ Duration

ในบทที่ 3 คุณได้เรียนรู้การใช้สูตร Approximate Duration แล้ว ทบทวนกันอีกครั้ง สูตร Approximate Duration มีดังนี้:

$$(P(down) - P(up)) / (2 * P * \Delta y)$$

โดยที่ \(P\) คือราคาพันธบัตรในปัจจุบัน, \(P(up)\) คือราคาพันธบัตรเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้น, \(P(down)\) คือราคาพันธบัตรเมื่อผลตอบแทนลดลง และ \(\Delta y\) คือการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้

ในแบบฝึกหัดนี้ คุณจะคำนวณ Duration โดยใช้ฟังก์ชัน bondprc() เพื่อคำนวณ px_up และ px_down

ออบเจ็กต์ px และ aaa_yield จากแบบฝึกหัดก่อนหน้าถูกโหลดไว้ในพื้นที่ทำงานของคุณแล้ว สำหรับแบบฝึกหัดนี้ ให้สมมติว่าการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้คือการเพิ่มขึ้น 1% และเช่นเดิม อัตราดอกเบี้ยคือ 3% (0.03) และเวลาจนครบกำหนดคือ 8 ปี

แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร

การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

ดูคอร์ส

คำแนะนำการฝึกหัด

  • ใช้ bondprc() คำนวณราคาพันธบัตรเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 1% แล้วบันทึกผลลัพธ์ไว้ใน px_up
  • ใช้ bondprc() คำนวณราคาพันธบัตรเมื่อผลตอบแทนลดลง 1% แล้วบันทึกผลลัพธ์ไว้ใน px_down
  • ใช้ px, px_up และ px_down คำนวณ duration ด้วยสูตรข้างต้น
  • คำนวณและแสดงผลการเปลี่ยนแปลงของ Duration ต่อราคาในรูปเปอร์เซ็นต์ (duration_pct_change) โดยอิงจาก duration
  • คำนวณและแสดงผลการเปลี่ยนแปลงของ Duration ต่อราคาในรูปตัวเงิน (duration_dollar_change) โดยอิงจาก duration

แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ

ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์

# Calculate bond price when yield increases
px_up <- bondprc(p = ___, r = ___, ttm = ___, y = ___)

# Calculate bond price when yield decreases
px_down <-

# Calculate duration
duration <- (___ - ___) / (2 * ___* ___)

# Calculate percentage effect of duration on price
duration_pct_change <-
duration_pct_change

# Calculate dollar effect of duration on price
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change
แก้ไขและรันโค้ด