Uppskatta effekten på obligationspriset med hjälp av duration
När vi känner till en obligations duration kan vi uppskatta obligationspriset utifrån en förväntad förändring i avkastning.
I den här övningen antas avkastningen minska med 1 %. Vad är den uppskattade procentuella prisförändringen och prisförändringen i dollar till följd av durationen? Objektet px, som betecknar priset på denna obligation, är $100 och obligationens duration är 8.545937. För att beräkna den procentuella förändringen med hjälp av duration, använd formeln: $$-D * \Delta y$$
där \(D\) är durationen och \(\Delta y\) är förändringen i avkastning.
För att beräkna prisförändringen i dollar multiplicerar du den procentuella förändringen med det aktuella priset. Objekten px och duration från föregående övning har förinslästs i din arbetsmiljö.
Den här övningen är en del av kursen
Obligationsvärdering och analys i R
Övningsinstruktioner
- Uppskatta den procentuella förändringen (
duration_pct_change) baserat påduration, om avkastningen förväntas minska med 1 %. - Uppskatta prisförändringen i dollar (
duration_dollar_change) baserat påduration_pct_changeochpx, om avkastningen förväntas minska med 1 %.
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change