Uppskatta konvexitetens effekt på obligationspriset
Nu när du har beräknat konvexiteten för din obligation kan du uppskatta hur konvexiteten påverkar obligationspriset.
Kom ihåg från videon att den procentuella förändringen baserad på konvexitet ges av
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
där \(\Delta y\) är den förväntade förändringen i yield. Förändringen i kronor baserad på konvexitet är lika med den procentuella förändringen multiplicerad med det aktuella priset \(P\).
För den här övningen antar du att yielden förväntas sjunka med 1 %.
Objektet convexity, som du beräknade i föregående övning till 116,521, och objektet px, som är obligationspriset på 100 dollar, har förinslästs i din workspace.
Den här övningen är en del av kursen
Obligationsvärdering och analys i R
Övningsinstruktioner
- Uppskatta den procentuella förändringen (
convexity_pct_change) baserad påconvexityom yielden sjunker med 1 %. - Uppskatta förändringen i kronor (
convexity_dollar_change) baserad påconvexityom yielden sjunker med 1 %.
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change