Den uppskattade prisförändringen med hjälp av duration och konvexitet
I de föregående övningarna uppskattade du att om räntorna ökar med 1 % kan du förvänta dig en dollareffekt på grund av duration på -6.790577 och en dollareffekt på grund av konvexitet på 0.285045. Dessa två värden lagras i objekten duration_dollar_change respektive convexity_dollar_change. Du vet också att obligationen har ett aktuellt pris på $97.17106, vilket lagras i arbetsytan som objektet px.
Kom ihåg från kapitel tre att noggranna prisuppskattningar bör ta hänsyn till både duration och konvexitet. I den här övningen beräknar du den uppskattade prisförändringen baserat på duration och konvexitet. Sedan beräknar du det nya uppskattade priset givet en ränteökning på 1 %.
Den här övningen är en del av kursen
Obligationsvärdering och analys i R
Övningsinstruktioner
- Uppskatta den totala prisförändringen vid en ränteökning på 1 % baserat på
duration_dollar_changeochconvexity_dollar_change. Spara värdet iprice_change. - Använd
price_changeför att beräknanew_priceför din obligation!
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Estimate price_change
price_change <- ___ + ___
price_change
# Estimate new_price
new_price <- ___ + ___ + ___
new_price