Standaarddeviatie op subsamples
Tijdens de financiële crisis van 2008–2009 was de volatiliteit aanzienlijk hoger dan gemiddeld. Laten we aan de slag gaan met het analyseren van de volatiliteit van de dagelijkse rendementen van de S&P 500-index. Je zult zien dat de standaarddeviatie over de volledige steekproef flink kan verschillen van de standaarddeviatie op subsamples. Onthoud dat standaarddeviaties op dagelijkse rendementen dagelijkse standaarddeviaties opleveren. Je annualiseert ze door te vermenigvuldigen volgens de square-root-of-time-regel.
De dagelijkse rendementen sp500ret die je in de vorige oefening hebt berekend, staan al in je werkruimte.
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
GARCH-modellen in R
Oefeninstructies
- Bereken de dagelijkse standaarddeviatie voor de volledige steekproef.
- Bereken de geannualiseerde volatiliteit voor de volledige steekproef.
- Bereken de geannualiseerde volatiliteit voor het jaar 2009 en het jaar 2017.
- De variantie is het kwadraat van de volatiliteit. Controleer dat dit al voor je is gedaan.
Praktische interactieve oefening
Probeer deze oefening eens door deze voorbeeldcode in te vullen.
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___