Valeur actuelle des flux de trésorerie prévus (1)
Place à l’analyse ! Plus tôt, Lore a introduit la notion de valeur actuelle. Vous allez l’utiliser dans les deux prochains exercices, voici donc un autre exemple.
Si vous attendez un flux de trésorerie de 100 $ dans 1 an, quelle est la valeur actuelle de ce flux au taux d’intérêt de 5 % ? Pour le calculer, vous actualisez le flux afin de l’exprimer en dollars d’aujourd’hui. La formule générale est :
present_value <- cash_flow * (1 + interest / 100) ^ -year
95.238 = 100 * (1.05) ^ -1
On peut aussi raisonner à l’envers. Si vous avez 95,238 \( aujourd’hui et que cet argent produit 5 % sur l’année, combien aurez-vous à la fin de l’année ? Nous savons résoudre ce type de problème depuis le chapitre 1 ! Trouvez le multiplicateur correspondant à 5 % et multipliez par 95,238 \) !
100 = 95.238 * (1.05)
Aha ! Pour actualiser votre argent, faites simplement l’inverse de ce que vous avez fait avec les rendements des actions au chapitre 1.
Cet exercice fait partie du cours
Introduction à R pour la finance
Instructions
- Si vous prévoyez de recevoir 4 000 $ dans 3 ans, à un taux d’intérêt de 5 %, quelle est la valeur actuelle de cette somme ? Suivez la formule générale ci-dessus et affectez le résultat à
present_value_4k. - Avec les vecteurs, vous pouvez calculer d’un coup la valeur actuelle de toute la colonne
cash_flow! Utilisezcash$cash_flow,cash$yearet la formule générale pour calculer la valeur actuelle de tous vos flux de trésorerie à 5 % d’intérêt. Ajoutez-la àcashcomme colonnepresent_value. - Affichez
cashpour voir votre nouvelle colonne.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.
# Present value of $4000, in 3 years, at 5%
present_value_4k <-
# Present value of all cash flows
cash$present_value <-
# Print out cash