ÎncepețiÎncepe gratuit

Estimarea prețului obligațiunii folosind duration și convexitate

Într-un exercițiu anterior, ai calculat variația în dolari datorată duration-ului, de 8,5459, și convexității, de 0,5826. Ai stocat aceste două valori în duration_dollar_change și, respectiv, convexity_dollar_change.

Amintește-ți că prețul obligațiunii este 100 $, stocat în obiectul px. În acest exercițiu, vei calcula variația estimată a prețului pe baza duration-ului și convexității, precum și noul preț estimat al obligațiunii atunci când randamentele scad cu 1%.

Presupune că duration-ul obligațiunii generează un efect asupra prețului de 8.5459, pe care îl vom stoca în obiectul duration_dollar_change. De asemenea, presupune că convexitatea obligațiunii generează un efect asupra prețului de 0.5826, pe care îl vom stoca în obiectul convexity_dollar_change. În acest exercițiu, vei aduna efectele duration-ului și convexității pentru a obține prețul estimat al obligațiunii.

Acest exercițiu face parte din cursul

Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Vezi cursul

Instrucțiuni pentru exercițiu

  • Estimează variația prețului (price_change) datorată duration-ului și convexității. Pentru aceasta, combină duration_dollar_change cu convexity_dollar_change.
  • Estimează price pe baza duration-ului și convexității. Această formulă ar trebui să fie similară cu formula pentru price_change, dar să includă și prețul curent al obligațiunii (px).

Exercițiu interactiv practic

Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.

# Estimate change in price
price_change <- ___ + ___

# Estimate price
price <- ___ + ___ + ___
Editează și rulează codul