Estimarea efectului convexității asupra prețului obligațiunii
Acum că ai calculat convexitatea pentru obligațiunea ta, poți estima efectul convexității asupra prețului acesteia.
Mai exact, reamintește-ți din video că modificarea procentuală bazată pe convexitate este dată de
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
unde \(\Delta y\) reprezintă modificarea așteptată a randamentului. Modificarea în valoare absolută (în dolari) bazată pe convexitate este egală cu modificarea procentuală înmulțită cu prețul curent \(P\).
Pentru acest exercițiu, presupune că randamentele sunt așteptate să scadă cu 1%.
Obiectul convexity, pe care l-ai calculat în exercițiul anterior ca fiind 116,521, și obiectul px, care reprezintă prețul obligațiunii de 100 $, au fost preîncărcate în spațiul tău de lucru.
Acest exercițiu face parte din cursul
Evaluarea și analiza obligațiunilor în R
Instrucțiuni pentru exercițiu
- Estimează modificarea procentuală (
convexity_pct_change) bazată peconvexity, dacă randamentele scad cu 1%. - Estimează modificarea în valoare absolută (
convexity_dollar_change) bazată peconvexity, dacă randamentele scad cu 1%.
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change