MulaiMulai sekarang secara gratis

Memplot sebaran investment grade

Selain tingkat bebas risiko yang berubah seiring waktu, penentu lain dari imbal hasil obligasi korporasi adalah besarnya credit spread, yang juga berubah seiring waktu. Salah satu cara untuk mengamati spread ini adalah membandingkan imbal hasil obligasi investment grade berperingkat tertinggi (peringkat Aaa) dengan imbal hasil obligasi investment grade berperingkat terendah (peringkat Baa).

Sebaran investment grade (IG) dapat dipandang sebagai persepsi pasar tentang seberapa berisiko berinvestasi pada obligasi pada waktu tertentu. Semakin besar sebaran IG, semakin besar kompensasi yang diminta investor untuk menanamkan dana pada obligasi yang lebih berisiko.

Dalam latihan ini, Anda akan memplot sebaran investment grade (IG) dari Januari 2006 hingga September 2016. Objek spread berisi imbal hasil Aaa dan Baa (dihasilkan menggunakan paket quantmod).

Latihan ini adalah bagian dari kursus

Penilaian dan Analisis Obligasi di R

Lihat Kursus

Petunjuk latihan

  • Periksa enam elemen pertama dan terakhir dari spread menggunakan pemanggilan head() dan tail().
  • Buat kolom diff di dalam spread yang merupakan selisih antara imbal hasil Baa (baa) dan imbal hasil Aaa (aaa), dikonversi ke poin persentase (* 100).
  • Gunakan plot() untuk melihat spread dari waktu ke waktu. Setel argumen x sama dengan spread$date dan setel argumen y sama dengan spread$diff.

Latihan interaktif praktis

Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.

# Examine first and last six elements in spread
head(___)
tail(___)

# Calculate spread$diff
spread$diff <-

# Plot spread
plot(x = ___,
     y = ___,
     type = "l",
     xlab = "Date",
     ylab = "Spread (bps)",
     col = "red",
     main = "Baa - Aaa Spread")
Edit dan Jalankan Kode