वोलैटिलिटी की असिमेट्रिक प्रतिक्रियाओं का मॉडलिंग

GARCH मॉडल मानते हैं कि पॉज़िटिव और नेगेटिव न्यूज़ का वोलैटिलिटी पर प्रभाव symmetric होता है। हालाँकि, वास्तविकता में मार्केट अक्सर धीरे-धीरे ऊपर जाता है और तेज़ी से नीचे आता है। यानी प्रभाव आमतौर पर असिमेट्रिक होता है, और नेगेटिव न्यूज़ का वोलैटिलिटी पर असर पॉज़िटिव न्यूज़ से अधिक होता है।

निम्नलिखित में से कौन-सा कथन गलत है?