Sensibilité aux taux d'intérêt de deux obligations
Connaître la sensibilité aux taux d'intérêt d'une obligation ou d'un portefeuille d'obligations est important pour les investisseurs. Cela leur permet d'évaluer leur exposition aux variations des taux d'intérêt et de s'assurer que cette exposition demeure dans leur tolérance au risque.
Dans cet exercice, vous comparerez l'impact sur le prix de deux obligations à la suite d'une variation des taux d'intérêt afin de déterminer laquelle présente une sensibilité aux taux plus élevée.
Vous étudierez deux obligations, l'une à dix ans et l'autre à vingt ans, toutes deux versant un coupon annuel de 3 %, avec une valeur nominale de 100 USD. numpy_financial a été importé pour vous sous le nom npf.
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Évaluation et analyse des obligations en Python
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Price a 10 year bond with 3% annual coupon at 3% yield and print
bond_1 = ____
print("10 Year Bond 3% Yield: ", bond_1)