Incidence des rendements obligataires sur le prix
Sur les marchés financiers, les taux d'intérêt évoluent constamment, et ces variations influencent le prix des obligations, puisque le taux utilisé pour actualiser les flux de trésorerie de l'obligation (le rendement) change.
Pour mieux saisir comment le prix des obligations réagit aux rendements, vous allez établir le prix d'une obligation avec un rendement à l'échéance donné, puis établir le prix de cette même obligation avec un rendement à l'échéance plus élevé et plus faible, afin de voir l'effet sur le prix.
numpy_financial a déjà été importé pour vous sous le nom npf.
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Évaluation et analyse des obligations en Python
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Find the price of a 10 year bond with 3% coupon and 4% yield
bond_yield_4 = -npf.pv(rate=____, nper=____, pmt=____, fv=____)
# Print the result
print("4% Yield Price: ", ____)